روز دوشنبه، JPMorgan پوشش خبری Amer Sports Inc. (NYSE:AS) را با رتبه Overweight و هدف قیمت 19.00 دلار آغاز کرد که به پتانسیل این شرکت برای رشد قابل توجه اشاره کرد. این شرکت بر مجموعه برند قدرتمند Amer Sports، به ویژه برند Arc’teryx، به عنوان محرک کلیدی چشم انداز خوش بینانه خود تاکید کرد. تحول کسب و کار استراتژیک Amer Sports بین سال های مالی 2020 و 2022، زمینه را برای رشد درآمد پایدار و EBITDA فراهم کرده است.

بر اساس گزارش JPMorgan، Amer Sports برای به دست آوردن سهم بازار در کل بازار پوشاک ورزشی، کفش و تجهیزات ورزشی جهانی 450 میلیارد دلاری موقعیت خوبی دارد. این شرکت این امر را به ترکیب متنوع Amer Sports از برندهای پیشرو، توسعه محصول نوآورانه، استراتژی بازاریابی مستقیم به مصرف کننده (DTC) و حضور جهانی قابل توجه، از جمله ترکیب فروش 18 درصدی در چین، نسبت می دهد.

موضع مثبت JPMorgan با رشد مداوم درآمد و سودآوری Amer Sports بیشتر تقویت می شود. این شرکت نرخ رشد مرکب سالانه 11 درصدی درآمد را تا سال مالی 2025 پیش‌بینی می‌کند که به طور محافظه‌کارانه کمتر از 21 درصد CAGR از سال مالی 2020 تا 2023 تخمین زده می‌شود. این پیش‌بینی توسط حاشیه EBITDA اواسط نوجوانی با Arc’teryx پشتیبانی می‌شود انتظار می رود برند به رشد اولیه خود در بازارها، کانال ها و دسته های مختلف ادامه دهد.

این بانک سرمایه‌گذاری همچنین به حاشیه سود EBITDA برند Arc’teryx اشاره کرد که تقریباً 10 امتیاز بالاتر از پرتفوی تلفیقی Amer Sports است. این علاوه بر استراتژی‌های متوازن برای ورود به بازار سایر برندهای موجود در مجموعه، مانند Salomon و Wilson است که انتظار می‌رود به مسیر رشد کلی شرکت کمک کنند.

تجزیه و تحلیل JPMorgan نشان می دهد که Amer Sports در حال ورود به مرحله افزایش درآمد کم تا متوسط ​​نوجوانان و رشد سالانه EBITDA تعدیل شده از اواسط به بالا برای نوجوانان است. استراتژی مستقیم به مصرف کننده این شرکت که در حال حاضر 33 درصد از فروش را به خود اختصاص می دهد و بیش از 20 درصد رشد می کند، به عنوان تسهیل کننده رشد قابل توجهی شناخته می شود.

این مقاله با پشتیبانی هوش مصنوعی تولید شده و توسط یک ویرایشگر بررسی شده است. برای اطلاعات بیشتر به T&C ما مراجعه کنید.