توسط کلر جیم و زی یو

هنگ کنگ (رویترز) – دو منبع گفتند که دویچه بانک در حال آماده سازی یک شکایت انحلال در هنگ کنگ علیه شرکت توسعه دهنده چینی Shimao Group است، در اقدامی نادر از سوی یک شرکت خارجی که در بحبوحه افزایش نکول اعتباری و عمیق تر شدن بحران بخش املاک چین صورت می گیرد.

شیمائو مستقر در شانگهای یکی از بسیاری از توسعه دهندگان چینی است که پس از عدم پرداخت سود و اصل پرداخت یک میلیارد دلاری اوراق قرضه فراساحلی در ژوئیه 2022، در مورد اوراق قرضه فراساحلی نکول کرده است.

پس از آن پرداخت از دست رفته، کل 11.7 میلیارد دلار بدهی فراساحلی آن نکول تلقی می شود.

بانک آلمانی که یکی از طلبکاران Shimao است، پس از اینکه شرایط بازسازی بدهی سازنده را غیرقابل قبول تشخیص داد، به دنبال این است که این دادخواست را در این ماه ثبت کند. هر دو منبع از افشای هویت خودداری کردند زیرا موضوع عمومی نیست.

دویچه بانک از اظهار نظر خودداری کرد. شیمائو به سوالات رویترز پاسخ نداد.

شیمائو که زمانی 20 توسعه دهنده برتر در چین بود، شرایط تجدید ساختار بدهی فراساحلی خود را در دسامبر سال گذشته پس از 18 ماه مذاکره با طلبکاران به آنها ارائه کرد.

یکی از منابع گفت که قرار گرفتن دویچه بانک در معرض اعتبار شیمائو با اوراق قرضه دلاری خصوصی مرتبط است. رویترز نمی تواند میزان مواجهه دویچه بانک با توسعه دهنده را تعیین کند.

اقدام دویچه بانک، در صورت نهایی شدن، مورد نادری خواهد بود که یک شرکت مالی بزرگ خارجی از زمانی که این بخش به بحران بدهی در سال 2021 فرو رفت، دعوی انحلال یک توسعه دهنده چینی را آغاز کرده است.

چین اورگراند (هنگ کنگ:) گروه، بدهکارترین توسعه دهنده املاک جهان، پس از طرح دعوی یک طلبکار مستقر در شهر علیه توسعه دهنده نکول شده، در ماه ژانویه توسط دادگاه هنگ کنگ دستور انحلال داده شد.

بزرگترین توسعه دهنده املاک خصوصی چین در این هفته گفت که یک شرکت دیگر در فهرست هنگ کنگ پس از عدم انجام تعهدات بازپرداخت، یک دادخواست انحلال علیه کانتری گاردن ارائه شده است.

افزایش درخواست‌های انحلال علیه توسعه‌دهندگان در زمانی اتفاق می‌افتد که پکن در تلاش است تا بخش املاک را با مجموعه‌ای از اقدامات حمایتی احیا کند و احتمالاً به نگرانی خریداران مسکن در مورد چشم‌انداز شرکت‌های املاک و مستغلات می‌افزاید.

دادخواست های انحلال

بخش املاک چین، ستون دومین اقتصاد بزرگ جهان، در سال 2021 پس از یک سرکوب نظارتی بر رونق ساخت‌وساز ناشی از بدهی، که بر فروش املاک و قیمت‌های خانه‌های جدید تأثیر گذاشت، به بحران نقدینگی خفه‌کننده سقوط کرد.

فهرست رو به رشدی از توسعه‌دهندگان خصوصی از آن زمان به بعد تعهدات بازپرداخت خارج از کشور خود را نکول کرده‌اند، و بسیاری از آنها در مراحل مختلف آماده‌سازی برای بازسازی بدهی‌های خود با هدف ادامه حیات بوده‌اند.

بر اساس محاسبات رویترز، از زمان شروع بحران این بخش تاکنون، دادخواست های انحلال علیه حداقل 10 توسعه دهنده چینی در هنگ کنگ و دیگر دادگاه های خارج از کشور ارائه شده است.

تحلیلگران گفته‌اند که افزایش تعداد درخواست‌های انحلال علیه توسعه‌دهندگان فشار بر شرکت‌ها برای ارائه پیشنهادهای بازسازی قابل قبول برای طلبکاران را افزایش می‌دهد.

طرح دویچه بانک همچنین پس از آن انجام شد که HSBC و Standard Chartered (OTC:) همتایان جهانی خود را به دلیل قرار گرفتن در معرض بخش املاک چین از طریق دارایی های خود در بانک های محلی، هدر دادند.

با این حال، ارائه دادخواست انحلال توسط دویچه نادر است.

در مورد Jiayuan International Group Ltd، یکی دیگر از توسعه دهندگان چینی که دادگاه هنگ کنگ دستور انحلال آن را صادر کرده است، HSBC طلبکار یکی از متقاضیان اولیه علیه این شرکت بود.

شیمائو اولین توسعه‌دهنده بزرگ چینی بود که مذاکرات رسمی را در مورد شرایط بازسازی با طلبکاران در سال 2022 برای 11.7 میلیارد دلار بدهی فراساحلی خود آغاز کرد.

به گفته این منابع، در دسامبر گذشته، طرح اصلاح بدهی خود را به روز کرد که هدف آن کاهش بدهی های فراساحلی تا 7 میلیارد دلار، از طریق مبادله برخی از بدهی ها با وام های جدید با سررسید تا 9 سال، از جمله پیشنهادات دیگر بود.

به گفته این منابع، شیمائو هنوز با طلبکاران بر سر شرایط جدید به توافق نرسیده است و طلبکاران حاضر به پذیرش 50 درصد کاهش موی سرمایه گذاری خود نیستند.