Investing.com — در اینجا بزرگترین تحرکات تحلیلگران در زمینه هوش مصنوعی (AI) برای این هفته است.

مشترکین InvestingPro همیشه اولین نظرات تحلیلگران هوش مصنوعی متحرک بازار را دریافت می کنند. امروز به روز رسانی کنید!

UBS: Nvidia تنها شرکت تولید تراشه است که می تواند بازار خود را ایجاد کند.

روز پنجشنبه، تحلیلگران UBS قیمت هدف خود را برای انویدیا از 800 دلار قبلی به 1100 دلار افزایش دادند و تاکید کردند که این غول فناوری “تنها شرکت تولید تراشه است که می تواند بازار خود را ایجاد کند.”

پس از رونمایی از Blackwell و شرکت در چندین جلسه GTC، UBS معتقد است که انویدیا (NASDAQ:) در آستانه بهره برداری از یک موج جدید تقاضا از سوی شرکت های جهانی و دولت های مستقل است.

با نگاهی به آینده، بانک سرمایه گذاری سال رشد قابل توجهی را برای انویدیا در تقویم 2025 پیش بینی می کند و انتظار می رود درآمد این شرکت به 150 میلیارد دلار نزدیک شود که نشان دهنده افزایش 30 درصدی تخمینی است.

این پیش بینی منجر به بازنگری رو به بالا در پیش بینی درآمد و هدف قیمت برای Nvidia شده است.

با راه‌اندازی Blackwell و NIM – یک پلت‌فرم نرم‌افزاری جدید که برای ساده‌سازی استقرار مدل‌های هوش مصنوعی سفارشی و از پیش آموزش‌دیده در محیط‌های تولیدی ایجاد شده است – تحلیلگران UBS پیش‌بینی می‌کنند که راه‌حل‌های هوش مصنوعی انویدیا افزایش یابد و اظهار داشتند که این «همچنین باید چرخ فلایویل توزیع را تسریع کند. راه حل های هوش مصنوعی NVDA برای سوار شدن در کنار نرم افزارهای سازمانی.

کل چارچوب یک ساختار توزیع مرکزی شبیه به یک فروشگاه برنامه ایجاد می‌کند و با توجه به مجموعه وسیعی از شرکت‌ها که به طور بالقوه مجوز نرم‌افزار AI Enterprise NVDA (4500 دلار/GPU/سال) را دارند، کسب درآمد می‌تواند به سرعت افزایش یابد.

روزنبلات هدف قیمت میکرون را به بالاترین سطح خیابانی رساند

در پی گزارش پرفروش خود، یک تحلیلگر روزنبلات به طور قابل توجهی قیمت هدف میکرون (NASDAQ:) را از 140 دلار به 225 دلار افزایش داد که نشان می دهد بیش از 100٪ پتانسیل صعودی نسبت به سطوح فعلی دارد.

این تحلیلگر در یادداشتی گفت: «HBM3e به تنهایی بخش اعظم کمبود ساختاری DRAM را تا تقویم سال 2025 تأمین می‌کند، و دسته جدید تقریباً به طور کامل برای آن سال تخصیص داده شده است».

آنها یک چرخش قابل توجه برای Micron را برجسته کردند و جهش در سهم بازار آن در بخش HBM (حافظه با پهنای باند بالا) از ناچیز به درصد پایین 20 ثانیه را پیش بینی کردند که هم به کمبود صنعت و هم توسعه Micron از راه حل های کارآمد انرژی که بهتر از رقبا است نسبت داده می شود.

روزنبلات انتظار دارد تا پایان سال مالی 24 شاهد کاهش ظرفیت ویفر باشد که در سال مالی 22 به اوج خود رسیده بود. به گفته این تحلیلگر، این کاهش به رشد عرضه DRAM و NAND کمک می کند که کمتر از افزایش تقاضای پیش بینی شده در اواسط دوره نوجوانی در سال 2024 باشد و باعث افزایش قیمت ها در طول سال شود.

علاوه بر این، تحلیلگر پیش‌بینی می‌کند که چرخه افزایش پایدار DRAM تا سال 2026 ادامه یابد، که با انتقال بازار سرورهای هوش مصنوعی به فناوری پیشرفته‌تر HBM4 تقویت می‌شود.

این تحلیلگر توضیح داد: “توجه داشته باشید که محاسبه شتاب دهنده (Blackwell/Hopper، MI300، ASIC سفارشی، و مانند آن) بدون محتوای بیت DRAM و عملکرد (HBM) مقیاس نمی شود، به این معنی که این دسته به شدت بی کشش قیمت است.”

چرخه حافظه ای که ما شاهد آن خواهیم بود، بزرگترین چرخه در تاریخ خواهد بود که توسط چرخه هوش مصنوعی هدایت می شود که محاسبات را به شیوه ای سکولار متحول می کند.

مورگان استنلی – بازار از تلاش‌های هوش مصنوعی Edge اپل «کم قدردانی» می‌کند

تحلیلگران مورگان استنلی در این هفته گفتند که بازار در حال حاضر «از ابتکارات هوش مصنوعی Edge اپل استقبال نمی کند»، که می تواند به عنوان یک کاتالیزور بالقوه برای سهام در آینده عمل کند.

با تایید مجدد رتبه بندی Overweight با هدف قیمت 220 دلار در اپل (NASDAQ:)، این شرکت نسبت ریسک به پاداش مطلوبی را در قیمت فعلی سهام مشاهده می کند.

آنها بر این باورند که راه‌حل‌های مولد هوش مصنوعی آتی «بیش از آن می‌تواند نگرانی‌های سرمایه‌گذاران (تقاضای چین، شکایت وزارت دادگستری) را جبران کند تا عملکرد بهتری داشته باشد.

اگرچه مورگان استنلی تشخیص می دهد که غلبه بر احساسات منفی فعلی بازار – ناشی از نگرانی ها در مورد تقاضا در چین و شکایت ضد انحصار مداوم – ممکن است زمان ببرد، آنها نسبت به آینده خوش بین هستند.

تحلیلگران کنفرانس توسعه دهندگان اپل در اوایل ژوئن و عرضه آیفون 16 در اواسط سپتامبر را به عنوان کاتالیزورهای بالقوه سهام برجسته کردند.

به گفته آن‌ها، این رویدادها «می‌توانند احساسات سرمایه‌گذاران را بهبود ببخشند و باعث تقویت مجدد اقبال عمومی شوند، زیرا ویژگی‌های جدید هوش مصنوعی تعبیه‌شده در آیفون 16 می‌تواند چرخه ارتقای آیفون را تسریع کند – از لحاظ تاریخی یک محرک کلیدی برای عملکرد بهتر – و هزینه‌های محصول/خدمات برای هر کاربر را تسریع بخشد. اپل تبدیل به رهبر در Edge AI می شود.

Redburn MongoDB و Snowflake را به دلیل عدم وجود “مزیت واضح GenAI” تنزل می دهد

تحلیلگران Redburn Atlantic رتبه Snowflake (NYSE:) و MongoDB (NASDAQ:) به Sell از Neutral در اوایل هفته، گفت که این شرکت‌ها «از مزیت Gen-AI واضحی برخوردار نیستند و ریسک تخصیص مجدد بودجه را به همراه دارد که ارزیابی‌های فعلی آنها منعکس‌کننده نیست».

طبق گفته Redburn، پتانسیل واقعی هوش مصنوعی مولد فراتر از برنامه های کاربردی قابل توجه مصرف کننده است.

در حالی که Big Tech ممکن است هزینه های آموزشی اولیه را پوشش دهد، ارزش واقعی در طراحی این فناوری ها برای شرکت ها دیده می شود. با این حال، این سفارشی‌سازی با هزینه‌ها و پیچیدگی‌های بالا همراه است و به دوره‌های طولانی‌تری برای یکپارچه‌سازی نیاز دارد، که در نهایت مزایای قابل توجه و ماندگاری را ایجاد می‌کند.

در این دوره جدید، تمرکز از حجم خالص داده به دسترسی و کیفیت تغییر می کند. تحلیلگران در یادداشت می‌گویند، در حالی که شرکت‌ها قصد دارند از داده‌های موجود استفاده کنند، داده‌های مصنوعی با کیفیت بالا که در برخی مدل‌ها قرار دارند اغلب نادیده گرفته می‌شوند.

«پذیرش Enterprise Gen-AI یک پیروزی جهانی نیست. ما انتظار داریم خطرات تخصیص مجدد بودجه برای بازیکنان بدون مواجهه مستقیم و واضح با پشته جدید وجود داشته باشد. آنهایی که برای ارائه مزایای ملموس Gen-AI قرار دارند، بهترین موقعیت را دارند.”

تصحیح در ذینفعان هوش مصنوعی یک فرصت خرید است – UBS

آنها در یادداشتی که روز دوشنبه منتشر شد گفتند، استراتژیست های UBS معتقدند رکود اخیر در سهام فناوری مرتبط با هوش مصنوعی یک فرصت سرمایه گذاری است.

پس از افزایش در اوایل ماه مارس، به دلیل اشتیاق به چشم انداز تجاری هوش مصنوعی، سهام فناوری با رکود مواجه شده است.

تا 15 مارس، شاخص نیمه هادی فیلادلفیا و شاخص تجهیزات نیمه هادی و نیمه هادی S&P 500 هر دو طی شش جلسه بیش از 6 درصد کاهش یافتند که منعکس کننده انتظارات اقتصادی تجدید نظر شده در بین سرمایه گذاران است.

با وجود این، UBS این کاهش را نشان دهنده یک نگرانی بلندمدت نمی داند.

استراتژیست‌های UBS می‌گویند: «ما معتقدیم که اصلاحات قیمت در ذینفعان اصلی هوش مصنوعی می‌تواند فرصت خرید را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند، زیرا انتظار داریم شرکت‌های هوش مصنوعی همچنان از توسعه زیرساخت‌ها و اهداف مخارج شفاف شرکت‌ها سود ببرند.»

ما فکر می کنیم که هوش مصنوعی مولد موضوع رشد دهه خواهد بود. با رشد تخمینی درآمد صنعت هوش مصنوعی هر سال تا سال 2027 حدود 70 درصد، رشد درآمد قوی و قیمت سهام بالاتر را در سال‌های آینده برای رهبران بعدی هوش مصنوعی پیش‌بینی می‌کنیم.

UBS گسترش سبدهای فناوری را فراتر از Magnificent 7 توصیه می کند و از رکود فناوری به عنوان فرصتی برای تنوع نام می برد. آنها سرمایه گذاری روی رهبران نوظهور هوش مصنوعی، از جمله سازندگان تراشه های هوش مصنوعی سفارشی، شرکت های محاسباتی لبه هوش مصنوعی در آسیا، و شرکت های بزرگ تجهیزات سرمایه نیمه هادی را برای کاهش خطرات ناشی از تمرکز بیش از حد بازار، پیشنهاد می کنند.