یافتن فرصت های درآمد ثابت در رژیم نرخ جدید

سال تقویم 2024 سرمایه گذاران با درآمد ثابت را با یک رژیم نرخ جدید از نظر سطوح بازده مطلق و از منظر سیاست پولی.

برخلاف سال‌های 2022 و 2023 که افزایش نرخ‌ها بر چشم‌انداز حاکم بود، انتظار می‌رود امسال تغییری در مناظر از فدرال رزرو، جایی که کاهش نرخ به زودی موضوع اصلی خواهند بود.

با این حال، با توجه به نتیجه نشست ژانویه FOMC و همکار پاول، زمان و میزان کاهش سیاست هنوز نامشخص است.

علاوه بر این، داده‌های اقتصادی، مانند آخرین گزارش مشاغل، خوش‌بینانه‌ترین انتظارات بازارهای پول و اوراق قرضه را نیز به چالش کشیده است و محیطی را برای ادامه روند افزایشی ایجاد کرده است. نوسان.

در حالی که پتانسیل برای ادامه دارد بازار اوراق قرضه بی ثباتی قطعا چالش هایی را به همراه دارد، ما همچنین فرصت های جالب زیادی برای سرمایه گذاران با درآمد ثابت پیدا می کنیم.

برای مشاورانی که به دنبال انعطاف‌پذیری برای سرمایه‌گذاری بر فرصت‌های بازار اوراق قرضه و تعدیل مواجهه با تغییر شرایط هستند، نمونه کارها می‌توانند دسترسی مقرون‌به‌صرفه به تخصص تیم‌های تخصیص دارایی و درآمد ثابت ما را فراهم کنند.

ما نمونه کارها مدل درآمد ثابت WisdomTree اخیراً 10 سالگرد تاسیس خود را پشت سر گذاشته است. به مناسبت این مناسبت، می‌خواستیم به‌روزرسانی‌ای در مورد چشم‌انداز و موقعیت فعلی‌مان ارائه دهیم و به عملکرد از زمان آغاز به کار نگاه کنیم.

موقعیت یابی در نمونه کارها مدل درآمد ثابت ما

در زیر موقعیت فعلی و برخی از تغییرات اخیر در پورتفولیوی مدل با درآمد ثابت WisdomTree را خلاصه می‌کنیم که به صورت پویا بر اساس دیدگاه‌های از بالا به پایین و بخش‌های خاص کمیته سرمایه‌گذاری نمونه کارها ما مدیریت می‌شود.

کمیته سرمایه گذاری پورتفولیوی مدل WisdomTree – موقعیت یابی درآمد ثابت

با توجه به ماهیت وارونه منحنی بازده، ما همچنان به کوتاه مدت اختصاص یافته ایممدت زمان اوراق قرضه، از جمله اسکناس های نرخ شناور خزانه داری.

با این حال، با استفاده از a رویکرد هالتر، ما در سال 2023 به طور عمدی به اضافه کردن مدت زمان ادامه دادیم. پس از گذراندن بیشتر چند سال گذشته در مدت زمان کوتاهتر از معیارهای خود، اکنون به یک موضع “خنثی” نزدیکتر شده ایم که با توجه به سطح علاقه مداوم احساس می کنیم محتاطانه است. نوسانات نرخ و دشواری ذاتی در پیش‌بینی حرکت‌های کوتاه‌مدت نرخ‌های بهره (به زیر مراجعه کنید).

بازده 10 ساله خزانه داری ایالات متحده: پیش بینی تاریخی در مقابل میانگین حرفه ای

فرصت دیگری که در بازارهای با درآمد ثابت می بینیم، دارایی های اوراق بهادار شده، به ویژه نمایندگی است اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS). در حالی که اعتبار شرکتی با درجه سرمایه گذاری و بازدهی بالا گسترش می یابد ما معتقدیم که بازدهی نمایندگی در سال گذشته به خوبی در میانگین های تاریخی آنها کاهش یافته است MBS نسبت به خزانه ها ارزش جذابی را ارائه می دهند. بنابراین، ما از شرکت‌های با بازده بالا به MBS تبدیل شدیم، در حالی که تخصیص اضافه وزن نسبتاً کمی به اعتبار با بازدهی بالا با کیفیت داشتیم.

یک رکورد 10 ساله از عملکرد

از زمان راه اندازی در دسامبر 2013، نمونه کارها مدل با درآمد ثابت WisdomTree به هدف خود عمل کرده است و از زمان آغاز به کار و طی دوره های 1 ساله، 3 ساله، 5 ساله و 10 ساله از شاخص کل اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده بهتر عمل کرده است.

مشاوران مالی می‌توانند با مراجعه به سایت ما درباره مجموعه WisdomTree با درآمد ثابت و نمونه کارها مدل چند دارایی اطلاعات بیشتری کسب کنند. مرکز پذیرش نمونه.

عملکرد نمونه کارها مدل درآمد ثابت WisdomTree

خطرات مهم مربوط به این ماده

برای سرمایه گذاران خرد: نمونه کارها مدل WisdomTree برای ارائه مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه های سرمایه گذاری از WisdomTree نیست. مشاور سرمایه گذاری شما ممکن است نمونه کارها مدل WisdomTree را در حساب شما پیاده سازی کند یا نکند. عملکرد حساب شما ممکن است به دلایل مختلفی با عملکرد نشان داده شده متفاوت باشد، از جمله: مشاور سرمایه گذاری شما، و نه WisdomTree، مسئول اجرای معاملات در حساب ها است. تفاوت در شرایط بازار؛ محدودیت های سرمایه گذاری اعمال شده توسط مشتری؛ زمان سرمایه گذاری و برداشت مشتری؛ هزینه های قابل پرداخت؛ و/یا عوامل دیگر WisdomTree مسئولیتی در قبال تعیین مناسب بودن یا مناسب بودن یک استراتژی بر اساس نمونه کارها مدل WisdomTree ندارد. WisdomTree اختیار سرمایه گذاری ندارد و برای حساب شما سفارشات تجاری نمی دهد. این مطالب توسط WisdomTree ایجاد شده است و اطلاعات موجود در اینجا توسط مشاور سرمایه گذاری شما تأیید نشده است و ممکن است با اطلاعات ارائه شده توسط مشاور سرمایه گذاری شما متفاوت باشد. WisdomTree متعهد به ارائه مشاوره سرمایه گذاری بی طرفانه یا ارائه مشاوره در مقام امانت نمی شود. علاوه بر این، WisdomTree درآمدی را در قالب هزینه‌های مشاوره برای صندوق‌های قابل معامله در بورس و هزینه‌های مدیریت برای تراست‌های سرمایه‌گذاری جمعی ما دریافت می‌کند.

برای متخصصان مالی: اطلاعات نمونه کارها مدل WisdomTree طوری طراحی شده است که توسط مشاوران مالی صرفاً به عنوان یک منبع آموزشی، همراه با سایر منابع بالقوه ای که مشاوران ممکن است در ارائه خدمات به مشتریان نهایی خود در نظر بگیرند، استفاده کنند. نمونه کارها مدل WisdomTree و محتوای مرتبط فقط برای اطلاعات است و برای ارائه نیست و نباید برای مشاوره مالیاتی، حقوقی، حسابداری، سرمایه گذاری یا برنامه ریزی مالی توسط WisdomTree به آنها اعتماد کرد، و همچنین نباید هیچ گونه اطلاعات مجموعه WisdomTree مدل در نظر گرفته یا مورد اعتماد قرار گیرد. به عنوان توصیه سرمایه گذاری یا توصیه WisdomTree، از جمله در مورد استفاده یا مناسب بودن هر نمونه کار مدل WisdomTree، هر امنیت خاص یا هر استراتژی خاص.