هفت درآمد باشکوه (بیشتر) تحت تأثیر قرار می دهد

شش تا از با شکوه هفت درآمدهای خود را تاکنون در این فصل گزارش کرده اند و نتایج تا حد زیادی چشمگیر بوده است. پنج مورد از شش مورد از برآوردهای درآمد و فروش تحلیلگران فراتر رفتند.

انویدیا آخرین شرکتی از این گروه است که گزارش می دهد و پس از بسته شدن آن در 21 فوریه برنامه ریزی شده است.

تسلا در این گروه به‌عنوان محصولی برجسته شناخته می‌شود. از دست دادن سود 3 درصدی این شرکت همراه با کاهش 40 درصدی سود نسبت به سال گذشته و کاهش هدایت آینده، به کاهش 25 درصدی آن از سال تا به امروز کمک کرده است.

تسلا قربانی موفقیت خود شده است. دستاوردهای بزرگی که در چند سال گذشته توسط Magnificent Seven به دست آمده است، انتظارات را برای رشد درآمد آتی آنها افزایش داده است. این دستاوردهای قوی همچنین باعث ایجاد بحث هایی در مورد “ریسک تمرکز” در بازار در اوایل سال جاری شده است.

بازده کل تجمعی

بدون زمینه رشد درآمد این شرکت ها، نمودار بازده قبلی به طور طبیعی نشان دهنده یک بازار بیش از حد گرم است.

اما در کنار بازدهی زیاد این شرکت‌ها در چند سال گذشته، رشد همزمان درآمد نیز وجود داشته است.

رشد 126 درصدی درآمد انباشته از ابتدای سال 2020، بیش از سه برابر بیشتر از بازار بزرگتر و تقریباً پنج برابر S&P 500 است، به استثنای Manificent Seven.

این نمودار را در نظر داشته باشید زمانی که سعی می‌کنید این احساس را متعادل کنید که افزایش در این سهام صرفاً بر اساس گسترش چندگانه مرتبط با هوش مصنوعی (AI) هیپ

رشد سود تجمعی

صحبت از هوش مصنوعی، از بررسی مخارج تحقیق و توسعه (R&D) به عنوان درصدی از فروش مشهود است که این شرکت‌ها سرمایه‌گذاری خود را افزایش می‌دهند در حالی که به طور همزمان درآمد خود را ارائه می‌کنند.

پیش‌بینی سرمایه‌گذاران مبنی بر اینکه این سرمایه‌گذاری‌ها در سال‌های آینده به ثمر می‌رسند، مطمئناً به شور و شوق مثبت پیرامون این نام‌ها در سال گذشته کمک می‌کند.

تحقیق و توسعه به عنوان درصد فروش

سوال اصلی برای بسیاری از سرمایه گذاران، به ویژه آنهایی که در چند سال گذشته در مجموع هفت گانه کم وزن بودند، این است که آیا این نام ها بیش از حد ارزش گذاری شده اند یا خیر. تنها زمان به ما پاسخ قطعی خواهد داد.

با نگاهی به ارزش‌گذاری‌هایی که برای سرمایه‌گذاری‌ها در تحقیق و توسعه تنظیم می‌شوند – نماینده‌ای برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های نامشهود مانند دارایی‌های مرتبط با هوش مصنوعی – داده‌های ما نشان می‌دهد که Magnificent Seven، مانند بقیه S&P 500، در ارزیابی‌های بالاتری نسبت به تاریخ هستند.

در 25 برابر P/E فعلی، 7 نسبت به میانگین تاریخی خود 19 درصد حق بیمه دارند. در همین حال، S&P 500 در مقایسه با تاریخچه خود، حتی از 32 درصد پریمیوم بالاتری برخوردار است.

به طور خلاصه، پس از رشد قوی در سهام ایالات متحده با سرمایه کلان در چندین سال گذشته، لزوماً نمی توان معامله های زیادی انجام داد. با این حال، اگر هفت باشکوه به رشد درآمد خود با نرخ چشمگیر فعلی ادامه دهند، ممکن است چندین برابر حق بیمه خود را توجیه کنند.

قیمت به درآمد تعدیل شده نامشهود