مدیریت طول عمر بیشتر و ریسک طولانی‌مدت با نمونه کارها مدل Siegel-WisdomTree

خوراکی های کلیدی

این مقاله مربوط به متخصصان مالی است که در نظر دارند نمونه کارها را به مشتریان خود ارائه دهند. اگر شما یک سرمایه گذار فردی هستید که علاقه مند به نمونه کارها مدل ETF WisdomTree هستید، لطفاً با متخصص مالی خود پرس و جو کنید. همه متخصصان مالی به این نمونه کارها دسترسی ندارند.

بسیاری از افرادی که به سن بازنشستگی نزدیک می شوند، اهداف مشترکی را در رابطه با سرمایه گذاری های بازنشستگی خود دارند:

• اول از همه، تمام نشدن پول

• دوم، ایجاد درآمد کافی و بازگشت سرمایه برای حمایت از سبک زندگی/سطح مصرف آنها، و

• در نهایت، به جای گذاشتن یک میراث یا رسیدن به اهداف بشردوستانه فراتر از عمر خود.

وقتی نوبت به مدیریت این اهداف حیاتی می رسد، شاید ضروری ترین تصمیم سرمایه گذاران این باشد که چگونه سبد بازنشستگی خود را از منظر تخصیص طبقه دارایی از بالا به پایین ساختار می دهند.

به طور سنتی، بسیاری از مشاوران و سرمایه گذاران از “60/40رویکرد، یعنی داشتن 60 درصد از پرتفوی خود در سهام و 40 درصد در درآمد ثابت.

یکی از نکات کلیدی از سهام برای بلندمدت در مورد سبد سازی این است که برای سرمایه گذارانی با افق زمانی طولانی تر، درصد بیشتری از پرتفوی آنها باید در سهام باشد. این یکی از دیدگاه‌های کلیدی فلسفی است که در طراحی آن وارد شده است نمونه کارها مدل طول عمر Siegel-WisdomTreeکه 75 درصد تخصیص استراتژیک به سهام دارد.

در حالی که انحراف استاندارد کوتاه‌مدت سهام مطمئناً بیشتر از اوراق قرضه است، اما اگر دوره نگهداری بیش از 15 تا 20 سال را در نظر بگیرید، در واقع ریسک کمتری نسبت به اوراق قرضه یا اوراق بهادار دارند.

حداکثر و حداقل بازده برای سهام، اوراق قرضه و اوراق بهادار در دوره های مختلف نگهداری

علاوه بر این، سوگیری نسبت به سهام در واقع می تواند پرتفوی بلندمدت ایمن تری را ایجاد کند، زیرا سهام از نظر تاریخی در محافظت از قدرت خرید یک سبد از طریق بازنشستگی بسیار موثرتر بوده است.

شبیه‌سازی زیر احتمال تمام شدن پول یک سبد را با استفاده از نرخ‌های برداشت واقعی سالانه 4% و 5% نشان می‌دهد. تخصیص به سهام در هر پرتفوی از 0٪ تا 100٪، افزایش از چپ به راست متغیر است.

احتمال تمام شدن پول پس از 30 سال تحت تخصیص های مختلف به سهام در مقابل اوراق قرضه

در این تجزیه و تحلیل، افزایش تخصیص پرتفوی به سهام بیش از 60 درصد تأثیر قابل توجهی بر ریسک کسری ندارد. بنابراین، برای سرمایه‌گذارانی که ریسک کسری را با واقعیت‌های طول عمر بیشتر و تمایل به ترک میراث متعادل می‌کنند، تخصیص بالاتر به سهام ممکن است توجیه شود.

تحقیقات نشان می‌دهد که بسیاری از سرمایه‌گذاران ممکن است درک واقع‌بینانه‌ای از ریسک طول عمر، یا خطر باقی ماندن سرمایه‌گذاری‌ها و منابع درآمد بازنشستگی خود نداشته باشند.

نمودار زیر از مطالعه سال 2022 توسط مرکز تحقیقات بازنشستگی در کالج بوستون نشان می دهد که کمتر از 60٪ از مردان و تنها 64٪ از زنان 65-69 ساله انتظار داشتند که تا 80 سالگی زندگی کنند. با این حال، شواهد تجربی نشان می دهد که این احتمال وجود دارد. بسیار بیشتر است – نزدیک به 70٪ برای مردان و 80٪ برای زنان.

احتمال زندگی تا 80 سالگی برای افراد 65 تا 90 ساله، 65 و 69

علاوه بر این، کارشناسان پیش بینی می کنند که روند تاریخی طول عمر طولانی تر انسان در چند دهه آینده ادامه خواهد داشت.

امید به زندگی تاریخی و پیش بینی شده برای کل جمعیت ایالات متحده در هنگام تولد 1960-2060

از آنجایی که پیشرفت های علم و پزشکی به طور مداوم مراقبت های بهداشتی را بهبود می بخشد، همیشه فرصتی برای پیشرفت های بیشتر در طول عمر انسان وجود دارد.

که در سهام برای بلندمدتپروفسور جرمی سیگل می‌نویسد: «سرمایه‌گذاران با افق سرمایه‌گذاری طولانی‌تر باید درصد بیشتری از سهام را در مقایسه با سرمایه‌گذاران با افق کوتاه‌تر در اختیار داشته باشند.» ما معتقدیم که بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است افق زمانی طولانی تری از آن چیزی که حتی خودشان تصور می کنند داشته باشند.

بنابراین، ما سرمایه‌گذاران و مشاوران آن‌ها را تشویق می‌کنیم تا هنگام تعیین تخصیص دارایی استراتژیک پرتفوی بازنشستگی خود، درازمدت فکر کنند.

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال مدلی هستند که نیاز به تولید درآمد فعلی و بهبود پروفایل‌های طول عمر تخصیص‌های سنتی را ترکیب کند، ما معتقدیم که نمونه کارها مدل طول عمر Siegel-WisdomTree ممکن است ارزش کاوش بیشتر را داشته باشد. مرکز پذیرش نمونه کارها.

برای اطلاعات بیشتر در مورد نمونه کارها مدل سیگل، این ویدیو را تماشا کنید.