سواری روان تر با رشد سود با کیفیت

همه ما با داستان های اصلی بازار سهام در سال 2023 آشنا هستیم:

• رکودی که به طور گسترده توسط وال استریت و مین استریت پیش بینی شده بود، هرگز محقق نشد

• رشد اقتصادی بهتر از حد انتظار منجر به سودهای قوی در بازارهای سهام شد

هیچ بخشی از بازار وجود ندارد توجه بیشتری را نسبت به هفت با شکوه به خود جلب کرد: اپل، آلفابت، آمازون، متا، مایکروسافت، انویدیا و تسلا.

این شرکت ها مجموعاً 20 درصد از سهم را به خود اختصاص داده اند S&P 500 وزن در ابتدای سال 2023 (تا پایان سال به 28 درصد افزایش یافت) و تقریباً نیمی از بازدهی 26 درصدی این شاخص را به همراه داشت.

تقریباً هر استراتژی سرمایه گذاری که در این تعداد انگشت شماری از نام ها بیش از حد سنگین نبود، برای عملکرد بهتر تلاش می کرد.

بازده تجمعی 2023

رهبری بازار یک تغییر 180 درجه‌ای نسبت به سال 2022 بود، زمانی که شرکت‌هایی که سود سهام پرداخت نکردند، کاهشی نزدیک به 39 درصدی را تجربه کردند که به‌طور قابل‌توجهی بیشتر از کاهش 18 درصدی S&P 500 کلی بود.

در مقابل، شرکت‌هایی که بالاترین بازده سود سهام را داشتند، عملکرد قوی در سال 2022 ارائه کردند که بازده مثبت بیش از 12 درصد بود.

این صندوق رشد کیفیت سود سهام WisdomTree ایالات متحده (DGRW) شرکت‌های سود سهام‌پرداخت را بر اساس ویژگی‌های سودآوری و رشد بالا به‌طور استراتژیک انتخاب می‌کند. در سال 2022، DGRW بیش از 11 درصد از S&P 500 پیشی گرفت، عمدتاً به دلیل قرار گرفتن در معرض کم وزنی آن در مقابل شرکت های فناوری که سود سهام پرداخت نمی کنند.

در سال 2023، صندوق 7.6 درصد از S&P 500 عقب افتاد. این عملکرد ضعیف تا حد زیادی ناشی از کم وزنی جمعی آن در کشور بود با شکوه هفت (به طور متوسط ​​10.5٪ کم وزنی)، که 5٪ از کل عملکرد ضعیف (یا نزدیک به 70٪ از کل کم کارایی) را تشکیل می دهد.

در طول دوره کامل، DGRW برتری خود را نسبت به S&P 500 با بیش از 700 واحد حفظ کرد امتیاز پایه به صورت تجمعی

برای اطلاع از آخرین عملکردهای آخر ماه و استاندارد شده و برای دانلود دفترچه صندوق، کلیک کنید اینجا.

برای تعاریف اصطلاحات در نمودارهای بالا، لطفاً به آدرس زیر مراجعه کنید واژه نامه.

اگر چه مگا کلاه رشد سال گذشته بیشترین توجه را به خود جلب کرد، باید به سرمایه گذاران یادآوری کرد که هر شاخص سبک بیش از 10٪ افزایش یافته است.

عملکرد جعبه سبک

نتیجه

در خلال سردرگمی چند سال اخیر، DGRW عملکرد سالانه بیش از 1.4 درصد از S&P 500 پیشی گرفت. این یک سواری نرم تری در تمام مسیرها بوده است نوسان وقتی بزرگنمایی می کنید

اغلب، سرمایه گذاران فکر می کنند که یک صندوق تقسیم سود برای عملکرد بهتر به رهبری ارزش نیاز دارد – این عملکرد بهتر در میان پس زمینه ای از یک بازار بدون جهت برای ارزش در مقابل رشد، توجیه تخصیص برای DGRW در هسته سبد سرمایه گذاران قرار دارد.

بازده سالانه سه ساله

خطرات مهم مربوط به این ماده

ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه وجود دارد. وجوهی که سرمایه‌گذاری‌های خود را بر بخش‌های خاص متمرکز می‌کنند، آسیب‌پذیری خود را در برابر هر توسعه اقتصادی یا نظارتی واحدی افزایش می‌دهند. این ممکن است منجر به نوسانات بیشتر قیمت سهام شود. سود سهام تضمین نشده است و شرکتی که در حال حاضر سود سهام پرداخت می کند ممکن است در هر زمانی پرداخت سود سهام را متوقف کند. لطفاً دفترچه صندوق را برای جزئیات خاص در مورد مشخصات ریسک صندوق بخوانید.