Categories: Stocks / ETFs

با انویدیا 2 تریلیون دلار، ریسک کجا متمرکز است؟

هیچ سهمی در این مورد داغتر نبوده است هوش مصنوعی (AI) چرخه از Nvidia، که اخیرا تحت الشعاع قرار گرفت ارزش بازار 2 تریلیون دلار

این که آیا می تواند با این سرعت ادامه یابد یا خیر، سوال بسیار دشوارتری است. ما مجموعه‌ای از صندوق‌های سرمایه‌گذاری موضوعی قابل معامله در بورس (ETF) فهرست‌شده در بازار ایالات متحده را جست‌وجو کردیم و تعدادی را پیدا کردیم که بیش از 10 درصد در معرض این نام واحد قرار دارند.¹

اگر در حال ارزیابی این ETF ها هستید، که معمولاً مبتنی بر موضوع هستند، ممکن است گزینه هایی برای قرار گرفتن در معرض آن موضوعات با تنوع بیشتر وجود داشته باشد.

سه استراتژی با وزن 10 درصد یا بیشتر در انویدیا

از اول مارس 2024، سه استراتژی با وزن بیش از 10 درصد برای انویدیا پیدا کردیم:

این VanEck Semiconductor ETF (SMH) یک استراتژی است که به دنبال آن است تا قبل از هزینه ها و هزینه ها، قیمت و عملکرد شاخص نیمه هادی فهرست شده MVIS ایالات متحده 25 را تا حد امکان تکرار کند، که هدف آن ردیابی عملکرد کلی شرکت های درگیر در تولید و تجهیزات نیمه هادی است.
این iShares Semiconductor ETF (SOXX) به دنبال ردیابی نتایج سرمایه گذاری شاخص نیمه هادی NYSE است که از سهام فهرست شده ایالات متحده در بخش نیمه هادی تشکیل شده است.
این Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) به دنبال سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی است که به طور بالقوه از افزایش پذیرش و استفاده از رباتیک و هوش مصنوعی سود می‌برند، از جمله شرکت‌هایی که با رباتیک صنعتی و اتوماسیون، روبات‌های غیر صنعتی و وسایل نقلیه خودران مرتبط هستند. ETF به دنبال ارائه نتایج سرمایه‌گذاری است که به طور کلی با قیمت و عملکرد بازده، قبل از هزینه‌ها و هزینه‌های شاخص موضوعی رباتیک جهانی و هوش مصنوعی Indxx مطابقت دارد.

ما این استراتژی‌ها را که با هوش مصنوعی به‌عنوان کاتالیزور مرتبط هستند، مقایسه می‌کنیم صندوق هوش مصنوعی و نوآوری WisdomTree (WTAI).

WTAI در حال ردیابی شاخصی است که برای در نظر گرفتن مواجهه کامل اکوسیستمی با هوش مصنوعی به جای تمرکز بر یک منطقه خاص طراحی شده است. گاهی اوقات عملکرد بازار به نفع تمرکز بر یک موقعیت خاص مانند Nvidia است، و گاهی اوقات به نفع تنوع بیشتر است.

شکل 1 با نشان دادن 10 موقعیت برتر در هر صندوق، یک حس تمرکز را در موقعیت تک Nvidia و همچنین در 10 موقعیت برتر کلی ارائه می دهد.

یک رقم بالاتر نشان می‌دهد که بیشتر عملکرد کلی استراتژی بر اساس نام‌هایی است که در این شکل دیده می‌شود در مقایسه با بقیه دارایی‌های استراتژی.

شکل 1: مقایسه 10 هلدینگ برتر

برای دارایی های فعلی صندوق WTAI، لطفا کلیک کنید اینجا. دارایی ها در معرض خطر و تغییر هستند.

کمی کردن موج عملکرد

قیمت سهام انویدیا پس از راه اندازی ChatGPT در نوامبر 2022 تاریخی بوده است. سرمایه گذارانی که با آنها صحبت می کنیم اغلب مضطرب هستند زیرا مطمئن نیستند که چه مدت می تواند ادامه یابد، به خصوص اگر در حال حاضر در سال 2024 موقعیت خود را آغاز کنند. 1.5 تریلیون دلار ارزش داشته باشد – عدد بسیار بزرگی.

WTAI، SMH، SOXX و BOTZ همگی در شکل 1 قرار گرفتن در معرض انویدیا متفاوتی داشتند—شکل 2a، b و c تفاوت عملکرد را در این چهار استراتژی نشان می دهد.

در شکل 2a، عملکرد استاندارد شده در پایان سال 2023 را مشاهده می کنیم، جایی که واضح است که SMH و SOXX بازده قوی تری در سال 2023 داشتند، حداقل نسبت به WTAI و BOTZ. به یاد بیاورید که SMH و SOXX را می توان به عنوان “در نظر گرفتنیمه هادی ها“، در حالی که WTAI و BOTZ – به روش های متمایز خود – به دنبال “هوش مصنوعی گسترده تر” هستند.
در شکل 2b می بینیم که WTAI و BOTZ تقریباً از اواخر ژوئن 2023 تا پایان اکتبر 2023 نزولی داشتند و این رکود بود که عامل اصلی عملکرد ضعیف آنها نسبت به SMH و SOXX بود. هر چهار استراتژی در نوامبر و دسامبر 2023 افزایش یافتند.
در شکل 2c، می‌توانیم ببینیم که سلطنت انویدیا ادامه یافت، و بهتر است به‌جای هوش مصنوعی گسترده‌تر، به سادگی روی نیمه‌رساناها تمرکز کنیم، حداقل اگر از عملکرد برای قضاوت در نتیجه استفاده می‌کنیم. SMH بیشترین تماس را با Nvidia داشت و بهترین عملکرد را داشت. قابل توجه است که BOTZ دومین قرار گرفتن در معرض انویدیا را داشت، اما به دلیل قرار گرفتن در معرض گسترده تر در سراسر رباتیک، در این دوره، تقریباً در دو ماه اول سال 2024، به کمتر از میزان بازگشت SOXX رسید. WTAI، با گسترده ترین تمرکز چهار صندوق عقب افتاد.

شکل 2a: بازده استاندارد

برای آخرین عملکرد آخر ماه و استاندارد شده و برای دانلود بروشورهای صندوق مربوطه، روی علامت مربوطه کلیک کنید: WTAI، SMH، SOXX و BOTZ.

شکل 2b: سال 2023 (12/31/22–12/31/23)

شکل 2c: دو ماه اول 2024 (12/31/23–3/1/24)

نتیجه گیری: 2 تریلیون دلار عدد نسبتاً بزرگی برای سرمایه بازار یک شرکت است

در حالی که ما می توانیم توافق کنیم که لزوماً یک حد بالایی وجود ندارد که تعیین کند هر شرکتی از طریق ارزش بازار چقدر می تواند بزرگ باشد، اجرا به زمان نیاز دارد. حتی اگر درآمد و سود انویدیا به سمت بالا حرکت کند، قیمت سهام ترکیبی از این اصول را در کنار امیدها و رویاها و آرزوهای جمعیت گسترده تر در خود جای می دهد.

این آرزوها و در نهایت انتظارات می‌توانند از واقعیت جلوتر باشند و ممکن است قیمت سهم باید متوقف شود و اجازه دهد اجرا و اصول اولیه به نتیجه برسد. محیط تعدیل‌های صعودی مداوم در اندازه بازار تراشه‌های شتاب‌دهنده هوش مصنوعی در نهایت تغییر خواهد کرد و رشد در نهایت کند خواهد شد.

ما به سرمایه‌گذاران یادآوری می‌کنیم که هوش مصنوعی، موضوع، دهه‌ها است که به جلو حرکت کرده است، حتی اگر ترکیبی از رسانه‌های اجتماعی و گوشی‌های هوشمند امروز در هر دقیقه از هر روز سرفصل اخبار را در دستان ما قرار دهد، و ظهور قدرت پردازش و داده‌های ارزان قیمت. ذخیره سازی امکان پیشرفت های بیشتر و بیشتر را فراهم می کند.

اگر نمی‌توانید پیش‌بینی کنید که تبلیغات بعدی به کجا می‌رود، ما از یک رویکرد اکوسیستم جامع‌تر و گسترده‌تر حمایت می‌کنیم، مانند WTAI، به طوری که شانس بیشتری برای گرفتن آن موضوع بزرگ هوش مصنوعی بعدی وجود دارد.

شکل 3: اطلاعات بیشتر مهم در مورد وجوه ذکر شده

اگر علاقه مند به بررسی بیشتر در مقایسه این صندوق ها هستید، لطفاً ما را بررسی کنید ابزار مقایسه صندوق.

¹ منبع: جهان موضوعی WisdomTree یک گزارش ماهانه است اینجا که شامل معیارهای تمام صندوق های سهام موضوعی فهرست شده در ایالات متحده است.

خطرات مهم مربوط به این ماده

برای موجودی صندوق فعلی، لطفاً کلیک کنید اینجا. دارایی ها در معرض خطر و تغییر هستند.

ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه وجود دارد. این صندوق در شرکت هایی سرمایه گذاری می کند که عمدتاً در زمینه سرمایه گذاری هوش مصنوعی (AI) و نوآوری دخیل هستند. شرکت‌هایی که در زمینه هوش مصنوعی فعالیت می‌کنند معمولاً با رقابت شدید و منسوخ شدن سریع محصولات مواجه هستند. این شرکت‌ها همچنین به شدت به حقوق مالکیت معنوی وابسته هستند و ممکن است تحت تأثیر از دست دادن یا تضعیف این حقوق قرار گیرند. علاوه بر این، شرکت‌های هوش مصنوعی معمولاً هزینه‌های قابل توجهی را برای تحقیق و توسعه سرمایه‌گذاری می‌کنند و هیچ تضمینی وجود ندارد که محصولات یا خدمات تولید شده توسط این شرکت‌ها موفق باشند. شرکت‌هایی که از نوآوری و توسعه فناوری‌ها برای جایگزینی فناوری‌های قدیمی‌تر یا ایجاد بازارهای جدید سرمایه‌گذاری می‌کنند، ممکن است موفق نباشند. صندوق در اوراق بهاداری شامل یا نماینده شاخص خود بدون توجه به شایستگی سرمایه گذاری آنها سرمایه گذاری می کند و صندوق تلاشی برای عملکرد بهتر از شاخص خود یا اتخاذ موضع تدافعی در بازارهای رو به زوال ندارد. ترکیب شاخص توسط یک کمیته شاخص اداره می شود و ممکن است این شاخص آنطور که در نظر گرفته شده است عمل نکند. لطفاً دفترچه صندوق را برای جزئیات خاص در مورد مشخصات ریسک صندوق بخوانید.

Source link

admin2