ارتقاء برای Micron، Magnite و GoodRx Holdings توسط Investing.com

Investing.com — در اینجا خلاصه حرفه ای شما از برترین پیشنهادهای تحلیلگران وال استریت در هفته گذشته است: ارتقاء برای Micron، Magnite و GoodRx Holdings. تنزل رتبه برای Him Hers Health.

InvestingPro مشترکین همیشه اولین نظرات را در مورد تغییرات رتبه بندی در حال حرکت در بازار دریافت می کنند.

میکرون

چی شد؟ روز دوشنبه، مورگان استنلی Micron (NASDAQ:) را به Equalweight با قیمت هدف 130 دلار ارتقا داد.

داستان کامل چیست؟ مورگان استنلی اذعان دارد که حفظ موضع منفی در مورد Micron برای مدت طولانی یک گام اشتباه بوده است. در حالی که آنها هنوز خوشبین نیستند، قبول دارند که باید مفاهیم اساسی و روایی قدرت در حافظه تخصصی هوش مصنوعی را پیش بینی می کردند.

طبق گزارش تحقیقاتی تیم تحقیقاتی سه خطای کلیدی را مرتکب شد. اول، آنها تاکید زیادی بر ضررهای اخیر داشتند. هنگامی که دو سال پیش در ابتدا نسبت به MU بدبین شدند، سوخت نقدی قابل توجه، زیان مالی و کاهش قابل توجه ارزش دفتری را پیش بینی کردند. زمانی که زیان بسیار بزرگ بود – 7.1 میلیارد دلار از GAAP طی یک رکود پنج چهارمی که منجر به کاهش 14 درصدی در ارزش دفتری شد – آنها انتظار داشتند که این تأثیر بیشتری بر ارزش گذاری داشته باشد.

دوم، مورگان استنلی اهمیت High را دست کم گرفت پهنای باند (NASDAQ:) حافظه (HBM) به روایت. HBM به‌عنوان یک فناوری حیاتی برای هوش مصنوعی ظهور کرده است، و در حالی که Micron به تازگی شروع به بهره‌گیری از مزایای آن کرده است، با از دست دادن فاز HBM3 بازار، آنها یک محصول قوی 3e دارند که آن‌ها را محکم در جایگاه دوم قرار می‌دهد. این موضوع شش ماه پیش شناخته شده بود، و علیرغم برخی نگرانی‌ها مبنی بر اینکه تعهدات فعلی ویفر بسیار زیاد است، این موضوع همچنان Micron را مستقیماً به اردوی برندگان در مرحله‌ای که نزدیکی به هوش مصنوعی بیشتر نسل آلفا را در فضا هدایت می‌کرد، سوق داد.

سوم، بانک نوشت که آنها اهمیت HBM را در چرخش کسب و کار پایه دست کم گرفتند. در حالی که آنها بر این باورند که تجزیه و تحلیل کل بازار آدرس پذیر (TAM) آنها از HBM منطقی است، اکنون می بینند که پروژه Trendforce 15٪ از ویفرها تا 4 Q24 به HBM می رود و Applied Materials (NASDAQ:) نشان می دهد که آنها در حال حاضر در 20٪ هستند. این مقدار بسیار زیاد است، حداقل نسبت به مصرفی که حتی در مورد NVIDIA (NASDAQ:) پیشنهاد شده است، اما تأثیر آن بر غیر HBM بیشتر از آنچه که آنها پیش بینی می کردند، تأثیر منفی بر عرضه صنعت دارد.

مورگان استنلی با توجه به این عوامل که پایه‌های کوتاه‌مدت را هدایت می‌کنند – آنها می‌توانند پیش‌اعلان مثبتی را در کنفرانس‌های آتی ببینند – و دیدگاه مثبت در نیمه‌های نیمه هوش مصنوعی، مورگان استنلی در حال حرکت به سمت Equalweight در MU است.

Equalweight در مورگان استنلی به این معنی است که «انتظار می‌رود بازده کل سهام با میانگین بازده کل صنعت تحلیلگر (یا تیم صنعت) در سطح پوشش صنعت تحلیلگر (یا تیم صنعت)، بر اساس ریسک تعدیل شده، طی 12 تا 18 ماه آینده مطابقت داشته باشد. “

واکنش سهام چگونه بود؟ Micron جلسه عادی خود را با قیمت 127.30 دلار آغاز کرد و در 129.00 دلار بسته شد که نسبت به روز قبل از بسته شدن عادی 2.96 درصد افزایش داشت.

سرگرمی پن

چی شد؟ در روز سه‌شنبه (در واقع دوشنبه بعد از ساعت کاری)، ریموند جیمز پوشش جدیدی را در PENN Entertainment (NASDAQ:) در Outperform با قیمت هدف 20 دلار آغاز کرد.

داستان کامل چیست؟ سه ماهه اول سال جاری یک محیط چالش برانگیز برای PENN ارائه کرد که با چندین عامل مشخص می شود. اینها شامل ضعف در کسب و کار مبتنی بر زمین است که عمدتاً تحت تأثیر شرایط آب و هوایی، زیان بیش از حد انتظار در بخش دیجیتال و فروش قابل توجه به دلیل مسائل مربوط به مدیریت است.

علیرغم این مشکلات، تجارت اصلی بازی های زمینی نسبتاً قوی باقی مانده است. در سال 2023، PENN رکورد درآمد و سطوح EBITDAR (درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک، استهلاک و اجاره) را به دست آورد. علاوه بر این، پیشرفت پیش‌بینی‌شده در EBITDAR در طول سال 2024 وجود دارد. با این حال، مهم است که توجه داشته باشید که عملکرد سهام همچنان تحت تأثیر تجارت تعاملی شرکت قرار می‌گیرد، که ضررهای قابل توجه EBITDA را انباشته کرده است.

موضع مثبت ریموند جیمز در مورد سهام PENN صرفاً مبتنی بر این باور نیست که ESPN BET (کسب و کار تعاملی) سهم قابل توجهی از بازار را تصاحب خواهد کرد یا EBITDA مثبت در کوتاه مدت ایجاد خواهد کرد. در عوض، کارگزاری تشخیص می دهد که سهام PENN هنوز هم می تواند تا حدودی عملکرد خوبی داشته باشد. به طور خاص، ریموند جیمز معتقد است که بازار کسب و کار دیجیتال را کم ارزش می‌داند و ارزش سهام منفی را به آن نسبت می‌دهد. علاوه بر این، ارزش منصفانه برای کسب و کار زمینی به ازای هر سهم 20 دلار برآورد شده است.

شایان ذکر است که سهام PENN از ماه می 2020 در این سطح قیمت معامله نشده است، دوره ای که تمام کازینوها در ایالات متحده به دلیل همه گیری جهانی COVID-19 بسته شده بودند. علیرغم چالش‌های ناشی از استراتژی تعاملی PENN و ترازنامه بیش از حد اهرمی، ریموند جیمز ارزش را در عملیات زمینی شناسایی می‌کند. کارگزاری مدعی است که شرایط فعلی بازار ممکن است به طور کامل این ارزش اساسی را منعکس نکند.

عملکرد بهتر در ریموند جیمز به این معنی است که «انتظار می‌رود امنیت در 12 تا 18 ماه آینده نسبت به S&P 500 افزایش یابد یا بهتر از آن عمل کند».

واکنش سهام چگونه بود؟ Penn Entertainment جلسه عادی خود را با قیمت 16.39 دلار آغاز کرد و در 16.41 دلار به پایان رسید که 0.86٪ نسبت به تعطیلی عادی روز قبل افزایش داشت.

او سلامت او

چی شد؟ روز چهارشنبه، سیتی رتبه Hims Hers Health Inc (NYSE:) را با قیمت هدف 20 دلار به Neutral کاهش داد.

داستان کامل چیست؟ سیتی از رویکرد متفکرانه HIMS نسبت به برنامه جدید خود، که در ابتدا به دلیل خطرات قانونی و قانونی بالقوه باعث نگرانی بود، ابراز تشویق کرده است. این بانک متقاعد شده است که HIMS در حال فعالیت است و با یک سازنده بزرگ 340B که مستقیماً Semaglutide را تولید می کند، با استفاده از API، فرآیندها و ابزارهای بسیار مشابه Novo، همکاری می کند. به گفته مدیریت، تولید Semaglutide نسبتاً ساده است و شریک تولیدی HIMS باید بتواند محصول کافی برای پاسخگویی به تقاضای قابل توجهی تولید کند، زیرا به نظر می رسد کمبود API وجود ندارد.

با این حال، با رشد 20 درصدی سهام از زمان اعلام، HIMS عملاً حدود 760 میلیون دلار ارزش سازمانی را بر روی اطلاعات محدود جدید اضافه کرده است و از نظر سیتی، فضای کمی برای افزایش قیمت باقی می گذارد. در نتیجه، بانک رتبه HIMS را از Buy/High Risk به Neutral/High Risk کاهش می دهد، زیرا آنها منتظر جزئیات بیشتر در مورد اقتصاد و دوام GLP-1 هستند. با وجود تنزل رتبه، سیتی همچنان به حرکت‌ها و پتانسیل آینده HIMS در بازار توجه دارد.

خنثی در سیتی به این معنی است: «برای سهام دارای رتبه خنثی (2)، اگر تحلیلگر معتقد باشد که محرک‌های ارزش‌گذاری و/یا کاتالیزورهای سرمایه‌گذاری کافی برای به دست آوردن دیدگاه سرمایه‌گذاری مثبت یا منفی وجود ندارد، ممکن است با تأیید مدیریت سیتی ریسرچ انتخاب کند که آن را واگذار نکند. یک قیمت هدف و بنابراین، ETR استخراج نمی شود.

واکنش سهام چگونه بود؟ Hims & Hims Health جلسه عادی را با قیمت 16.90 دلار آغاز کرد و با قیمت 16.17 دلار به پایان رسید که 7.84 درصد از دست دادن 7.84 درصدی نسبت به بسته شدن عادی روز قبل بود.

GoodRx Holdings

چی شد؟ روز پنجشنبه، RBC Capital ارتقا یافت Goodrx Holdings Inc (NASDAQ:) برای عملکرد بهتر با هدف قیمت 10 دلار.

داستان کامل چیست؟ ابتکارات اخیر ISP و DC GDRX، همراه با گسترش مداوم تجارت MfgSolns، چندین فرصت رشد جدید و معنادار را برای آن فراهم می کند. این ابتکارات همچنین دوام تجارت اصلی معاملات Rx آن را افزایش می دهد. بخش اعظم فروش/قرارداد اولیه مورد نیاز اکنون کامل شده است—GDRX پنج PBM و هفت داروخانه برتر را امضا کرده است. افزایش دامنه این موارد به GDRX دید خوبی در EBITDA CAGR 3 ساله میان نوجوانی و نوجوانی ارائه می کند.

RBC Capital معتقد است که اجرا در اینجا کمک می کند تا ارزش فعلی EBITDA 10x ’25 GDRX را به چیزی بیشتر مطابق با نرخ رشد آن و میانگین 14 برابری همتا تبدیل کند. تحلیلگران هدف قیمت را از 8 دلار به 10 دلار رسانده اند.

عملکرد بهتر در RBC Capital به این معنی است که “انتظار می رود در طی 12 ماه از میانگین بخش عملکرد بهتری داشته باشد.”

واکنش سهام چگونه بود؟ GoodRx Holdings جلسه عادی خود را با قیمت 7.74 دلار آغاز کرد و در 7.24 دلار بسته شد، که نسبت به روز قبل از بسته شدن عادی 0.56 درصد افزایش داشت.

شرکت مگنیت

چی شد؟ روز جمعه، BofA Securities Magnite (NASDAQ:) را به خرید با هدف قیمت 15 دلار ارتقا داد.

داستان کامل چیست؟ ارتقای MGNI توسط RBC با اطمینان بیشتر این شرکت در مسیر MGNI برای صعود به عنوان راه حل برتر فناوری سمت عرضه در تبلیغات CTV تقویت می شود – بخشی که پیش بینی می شود در میان مدت با نرخ اواسط نوجوانی رشد کند. این خوش‌بینی ریشه در تغییر صنعت به سمت اجرای تبلیغات خودکار یا برنامه‌ریزی‌شده دارد – جایگاهی که MGNI در آن برتری دارد. این شرکت به‌طور فزاینده‌ای به‌عنوان همکار فناوری تبلیغاتی ترجیحی هم برای نهادهای طرف خرید، مانند آژانس‌ها و DSPها و هم برای شرکت‌کنندگان در سمت فروش مانند ناشران شناخته می‌شود. این تا حد زیادی به دلیل فناوری برنامه‌ای پیشرو آن است که با مشارکت انحصاری اخیر آن با غول‌های صنعتی نتفلیکس (NASDAQ:) و MediaOcean تاکید شده است.

تحلیلگران ترکیب محصول منحصربه‌فرد MGNI را برجسته می‌کنند که یک سرور تبلیغات را با یک SSP پیوند می‌دهد و آن را به عنوان یک مرکز محوری برای چارچوب‌های برنامه‌نویسی ناشران بدون توجه به مسیر خرید ایجاد می‌کند. این ادغام MGNI را در مقایسه با SSPهای مستقل به طور قابل توجهی کمتر مستعد عدم واسطه گری می کند. علاوه بر این، بینش‌های دیزنی و پارامونت نشان می‌دهد که حرکت به سمت روش‌های برنامه‌ای به سرعت در حال پیشرفت است و پیش‌بینی می‌شود که تا پایان سال 2024 در سرویس‌های پخش برتر به 50 درصد برسد. این روند مبنای روایتی از رشد پایدار سهم بازار برای MGNI است، همانطور که توسط تحلیلگران RBC Capital مشاهده می شود.

خرید در BofA به این معنی است که «انتظار می‌رود سهام خرید حداقل 10 درصد بازدهی کلی داشته باشد و جذاب‌ترین سهام در خوشه پوشش باشد».

واکنش سهام چگونه بود؟ Magnite جلسه عادی خود را با قیمت 12.03 دلار آغاز کرد و در 12.57 دلار بسته شد که نسبت به روز قبل از بسته شدن عادی 13.55 درصد افزایش داشت.