آیا نزدک 100 بهترین پروکسی برای سهام رشد Mega-Cap است؟

این شاخص نزدک 100 توسط بسیاری به عنوان معیار پیش فرض در نظر گرفته می شود رشد سهام

این روش ساده است – 100 شرکت بزرگ غیرمالی بر اساس ارزش بازار فهرست شده در بورس نزدک. اوراق بهادار با اصلاح وزن شده است ارزش بازار.

یکی از ایرادات این سادگی برای معیار رشد این است که شرکت‌های بالغ و با رشد آهسته می‌توانند شاخص را به دلیل عدم وجود معیارهای انتخاب اساسی پر کنند.

به نظر ما، WisdomTree راه بهتری برای جذب رشد ایجاد کرده است شاخص رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده. از زمانی که نزدیک به پایان سال 2022 راه اندازی شد، عملکرد بهتری نسبت به نزدک 100 داشته است و در عین حال مستقیم تری برای شرکت های با رشد بالا و سودآوری بالا هدف قرار گرفته است.

بازده کل شاخص تجمعی از 11/30/22

بازده هر دو شاخص رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده و Nasdaq 100، بدون تعجب، از پس زمینه مثبت بازار برای رشد در 15 ماه گذشته سود برده است.

شاخص WisdomTree به صورت شش ماهه هر ماه ژوئن و دسامبر بازسازی می‌شود و در معرض دید شرکت‌هایی با ویژگی‌های اساسی سودآوری بالا و رشد بالا تجدید می‌شود.

مانند Nasdaq 100، WisdomTree Index 100 اوراق بهادار را انتخاب می کند. شاخص ها دارای 37 اوراق بهادار مشترک با امتیاز دارایی مشترک (یا همپوشانی) 62٪ هستند.

WisdomTree US Quality Growth Index و Nasdaq 100 Index (Benchmark) دارای همپوشانی دارند

برای نشان دادن تاکید بر ویژگی‌های رشد سود/رشد فروش برای شاخص WisdomTree، دو مجموعه از شرکت‌ها را در نمودار زیر برجسته می‌کنیم:

• نقاط آبی روشن— پنج دارایی بزرگ در شاخص رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده که به دلیل عرضه در بورس نیویورک در Nasdaq 100 گنجانده نشده اند:

• Mastercard، Visa، S&P Global، Blackstone، ServiceNow

• نقاط آبی تیره– پنج سهام بزرگ در نزدک 100 که در شاخص رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده گنجانده نشده اند (به دلیل سودآوری / صفحه نمایش رشد):

• عمده فروشی Costco، PepsiCo، Comcast، Cisco Systems، T-Mobile US

چند نکته:

• رشد بیشتر در سهام منحصر به فرد WisdomTree– میانگین رشد درآمد و فروش برای شرکت ها مشمول در شاخص WisdomTree اما مستثنی شده است از نزدک 100 به ترتیب 17.2 درصد و 13.5 درصد است

• ServiceNow که دارای ارزش بازار بیش از 150 میلیارد دلار است، نمونه خوبی از نوع شرکت با رشد سریع است. مستثنی شده است از Nasdaq 100 به دلیل فهرست شدن در NYSE – فروش سالانه 28٪ در طول پنج سال گذشته رشد کرده است و توسط تحلیلگران پیش بینی می شود که در چند سال آینده بیش از 20٪ درآمد داشته باشد.

• رشد کمتر سهام منحصر به نزدک– میانگین رشد درآمد و فروش برای شرکت ها مشمول در نزدک 100 اما مستثنی شده است از WisdomTree Index به ترتیب فقط 10.4% و 7.9% است

• از سوی دیگر، Cisco Systems فروش خود را تنها 3 درصد به صورت سالانه رشد داده است و تحلیلگران انتظار دارند که رشد درآمدی در آینده تنها 5 درصد باشد. اگرچه یک شرکت رشد بر اساس معیارهای بنیادی سنتی نیست، این شرکت است مشمول در نزدک 100 به دلیل ارزش بازار و فهرست شدن در نزدک

ویژگی های رشد

یک رویکرد بهتر برای رشد: صندوق رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده

شاخص رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده یک شاخص وزنی با ارزش بازار است که شامل شرکت هایی با کیفیت و ویژگی های رشد 500 شرکت برتر ایالات متحده بر اساس ارزش بازار – که در هر یک از صرافی‌های بزرگ ایالات متحده فهرست شده‌اند – بر اساس یک امتیاز ترکیبی از دو عامل اساسی رتبه‌بندی می‌شوند: رشد و کیفیت، که به یک اندازه وزن دارند.

این شاخص شامل 100 شرکت آمریکایی (پنجک اول) با بالاترین امتیازات ترکیبی است.

عامل رشد: ضریب رشد با رتبه‌بندی شرکت بر اساس وزن 50 درصدی در پیش‌بینی رشد درآمد تحلیل‌گر متوسط، وزن 25 درصدی در EBITDA پنج ساله (یعنی سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک) و رشد تعیین می‌شود. 25 درصد وزن در رشد فروش پنج ساله آن.

فاکتور کیفیت: ضریب کیفیت با رتبه‌بندی یک شرکت بر اساس وزن 50 درصدی به هر یک از میانگین بازده سه ساله دارایی و میانگین بازده سه ساله دارایی‌ها تعیین می‌شود.

این صندوق رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده در دسامبر 2022 راه اندازی شد تا به دنبال ردیابی عملکرد قیمت و بازده، قبل از هزینه ها و هزینه ها، شاخص رشد کیفیت WisdomTree ایالات متحده باشد.

فرآیند سرمایه گذاری

خطرات مهم مربوط به این ماده

ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری از جمله از دست دادن احتمالی اصل سرمایه وجود دارد. سهام در حال رشد، به عنوان یک گروه، ممکن است از نظر بازار نامطلوب باشند و ارزش سهام یا کل بازار سهام را پایین بیاورند. سهام رشد معمولاً نسبت به سایر انواع سهام نسبت به حرکات بازار حساس‌تر هستند. صندوق دارای تنوع نیست و در نتیجه، تغییرات در ارزش بازار یک اوراق بهادار واحد می‌تواند باعث نوسانات بیشتر در ارزش سهام صندوق نسبت به صندوق‌های متنوع شود. صندوق در اوراق بهادار موجود در شاخص خود یا نماینده آن صرف نظر از شایستگی سرمایه گذاری آنها سرمایه گذاری می کند. صندوق تلاشی برای عملکرد بهتر از شاخص خود یا اتخاذ مواضع تدافعی در بازارهای رو به نزول ندارد و ممکن است شاخص آنطور که در نظر گرفته شده عمل نکند. لطفاً دفترچه صندوق را برای جزئیات خاص در مورد مشخصات ریسک صندوق بخوانید.