اگر در طول نبرد بریتانیا، یک شهروند لندنی انتخاب می‌کرد که پیاده‌روی عصر خود را تا زمانی که شرایط امن‌تر شود به تعویق بیاندازد، او را به داشتن یک گربه ترسناک متهم نمی‌کنید. اما اگر دوست شما به این دلیل که ممکن است یک گیاه گلدانی روی سرش بیفتد از ترک خانه خود امتناع کرد، ممکن است یک ابرو بالا بیاورید.

در مورد ریسک مالی هم به همین صورت است: برخی از انواع باید قبل از تحویل پول به شما باعث تردید شوند، در حالی که برخی دیگر – کمتر. هیچ کس نمی گوید ایده آل این است که هیچ خطری را تجربه نکنید. در واقع، یک اقتصاد ممکن است برای حفظ شکوفایی خود مستلزم انجام مقدار مشخصی از ریسک باشد. و همین امر در مورد ثروت شخصی شما نیز صدق می کند. مسئله مدیریت ریسک به ارزیابی انواع مختلف ریسک از نظر احتمالات و اثرات بالقوه آنها می پردازد.

خطر برای افراد مختلف نیز متفاوت است. زمانی که گری جنسلر، رئیس SEC، سال گذشته برخی افراد مشهور را به دلیل تبلیغ محصولات کریپتو متهم کرد، به مردم یادآوری کرد که ریسکی که این افراد در سرمایه گذاری پول خود در دارایی های دیجیتال با آن مواجه هستند، به دلیل سطح ثروت بالای آنها به طرز چشمگیری کاهش می یابد. یک ریسک قابل تحمل برای یک میلیونر ممکن است برای من و شما غیرقابل تحمل باشد.

انواع اصلی ریسک چیست و چگونه مدیریت می شود؟

ریسک های سیستماتیک

ریسک های سیستماتیک ریسک هایی هستند که کل بازار یا صنعت یا بخش بزرگی از آن را تحت تاثیر قرار می دهند. یک مثال از این ریسک نرخ بهره است: هنگامی که فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره را افزایش می دهد، تأثیرات احتمالی آن در مناطق وسیعی از اقتصاد گسترش می یابد. مثال دیگر ریسک سیاسی است: زمانی که خصومت‌ها بین دو کشور ایجاد می‌شود، مانند آنچه بین روسیه و اوکراین در مارس 2022 رخ داد، طیف وسیعی از صنایع در هر دو کشور درگیر و فراتر از آنها وجود دارد که اگر اوضاع از بین برود، می‌تواند تأثیرات آن را احساس کند. دست، (همانطور که در ماه های بعد دیدیم). همین امر در مورد ریسک تورم نیز صدق می کند، همانطور که در سال گذشته تجربه کردیم، تمایل به اعمال نفوذ گسترده بر اقتصاد دارد. کاهش این نوع ریسک دشوار است. تنها کاری که مردم می توانند انجام دهند، کارهایی مانند تغییر دادن افق زمانی است ابزارهای معاملاتی و پوشش ریسک تا حد امکان در برابر دارایی های محدود به ریسک شناخته شده.

یک مثال خوب از ریسک سیستماتیک، ریسک ارز است. در صورتی که یک شرکت آمریکایی محصولی را که در ژاپن تولید شده است خریداری کند، ممکن است پرداخت به ین ژاپن تعیین شود. سپس، اگر ارزش ین نسبت به دلار بین امضای قرارداد و تاریخ تحویل افزایش یابد، شرکت آمریکایی ممکن است مجبور شود مبلغ اضافی دلاری را برای همان تحویل بپردازد. این ریسک معامله نامیده می شود. یا زمانی که یک شرکت آمریکایی بخش بزرگی از درآمد خود را در فروشگاه های ژاپنی خود دریافت می کند، باید تمام آن درآمد را به دلار تبدیل کند، که می تواند به همان اندازه تحت تأثیر تغییرات نرخ ارز قرار گیرد. ریسک ترجمه مانند این اغلب با استفاده از محصولات مالی پیشرفته مانند قراردادهای آتی یا اختیار معامله برطرف می شود.

ریسک های غیر سیستماتیک

و سپس انواع خطرات مرتبط با صنعت یا بخش یا محصول خاص وجود دارد. اینها غیرسیستماتیک هستند زیرا توسط عوامل خاص و منحصر به فردی هدایت می شوند که لزوماً بر بخش وسیعی از اقتصاد تأثیر نمی گذارد. در فوریه امسال، زمانی که نهادهای نظارتی ایالات متحده بخش کریپتو را سرکوب کردند، رالی سال نو بیت کوین به دیوار آجری برخورد کرد. بیت کوین تنها در عرض سه روز 6 درصد از دست داد و 100 سکه بزرگ دیجیتال با میانگین 5 درصد کاهش یافت. سیسی لو از شرکای ون لینک توضیح داد که قیمت ها به شدت کاهش می یابد زیرا “جامعه می ترسد که آونگ نظارتی به طور تهاجمی به سمت دیگر حرکت کند.” در مقابل، سبدی از توکن‌های استیکینگ مایع – مشابه ارزهای دیجیتال اما کمتر در برابر فشارهای نظارتی آسیب‌پذیر هستند – در یک روز 9 درصد افزایش یافت.

هر جا که خطر سرکوب وجود داشت، اوراق بهادار سقوط کرد، و در همه جا سرکوب وجود نداشت. به همین دلیل است که مدیریت این نوع ریسک کار ساده‌تری است – با استفاده از تنوع خوب قدیمی. اگر معاملات مالی شما شامل اوراق بهادار در صنایع مختلف است که هر کدام با عوامل خطر خاص ارتباط دارند، ریسک شخصی شما کاهش می یابد. به طور مشابه، می‌توانید در انواع مختلف دارایی‌ها، مانند اوراق قرضه، ETF و سهام، تنوع ایجاد کنید. یا ممکن است بخواهید سرمایه خود را بر دارایی های محدود شده در مناطق جغرافیایی مختلف تقسیم کنید. به این ترتیب، یک بحران سیاسی یا اقلیمی در یک نقطه خاص از جهان نمی‌تواند همه دارایی‌های شما را در یک لحظه از بین ببرد.

بسته بندی

وجود ریسک در معاملات مالی چیزی است که باید با آن سازگار شد نه اجتناب کرد. اگر ریسک نبود، انگیزه زیادی برای سنجش ارزش واقعی یک دارایی، یا هدایت وجوه خود به سمت شرکت‌های باارزش، به جای پروژه‌های بی‌فایده یا مضر، وجود نداشت. آنچه برای تجارت مالی شما مورد نیاز است، روشی روشمند برای رویارویی و ارزیابی ریسک است که باید در زمینه های خاص ابزارهای مالی خود مطالعه کنید.