بیت کوین (BTC)، ارز دیجیتال پرچمدار، یک هفته بی رحمانه را پشت سر گذاشت و بیش از 4500 دلار کاهش داد و به زیر قیمت حیاتی 67000 دلار سقوط کرد سطح پشتیبانی بر اساس داده‌های CoinGlass، این تغییر ناگهانی قیمت باعث موجی از نقدینگی‌ها در سراسر پلتفرم‌های معاملاتی شد، با ناپدید شدن 427 میلیون دلار در یک دوره 24 ساعته.

تحلیلگران در تلاش هستند تا علت دقیق رکود را مشخص کنند، اما سرنخ‌هایی از بازار گزینه‌ها و فعالیت در صرافی‌های خرده‌فروشی، بینش‌هایی را ارائه می‌دهند.

بازار گزینه ها رکود را پیش بینی کرد

سرمایه QCP، یک شرکت معاملاتی متمرکز بر کریپتو معتقد است که بازار آپشن به عنوان جرقه اولیه مارپیچ نزولی بوده است. تجزیه و تحلیل آنها که در اوایل این هفته منتشر شد، یک انحراف نزولی را در برگشت ریسک نشان داد، یک شاخص ظریف در بازار اختیار معامله که اغلب قبل از افت قیمت است. این نشان می دهد که برخی از معامله گران گزینه کاهش احتمالی را پیش بینی کرده و خود را بر این اساس قرار داده اند.

خرده فروشی Frenzy Fuels Volatility

نزول دراماتیک بیشتر توسط انحلال قابل توجهی در صرافی های خرده فروشی مانند Binance. نرخ های تامین مالی دائمی، که احساسات بازار را بر اساس اهرم ارزیابی می کند، شاهد تغییر چشمگیری بود.

Source: Coinglass

نرخ‌ها از 77 درصد به شدت کاهش یافتند که نشان‌دهنده احساسات صعودی قوی با موقعیت‌های اهرمی است که به شدت به سمت افزایش قیمت منحرف شده‌اند و در یک بازه زمانی کوتاه به یک منطقه ثابت می‌رسند. این بازگشایی سریع موقعیت‌های اهرمی نوسان قیمت را تشدید کرد و یک پیش‌گویی خود تحقق‌بخش را ایجاد کرد زیرا کاهش قیمت‌ها باعث ایجاد حاشیه بیشتر و فروش اجباری شد.

مواضع طولانی خرد شده

بار عمده انحلال‌ها بر روی موقعیت‌های خرید پایین آمد که نشان‌دهنده شرط‌هایی است که قیمت افزایش خواهد یافت. 342 میلیون دلار از کل نقدینگی ها از این موقعیت های صعودی حاصل شده است. بیت‌کوین خود به کانون طوفان تبدیل شد و بیش از 130 میلیون دلار در موقعیت‌های خرید به اجبار در ارز دیجیتال پرچمدار نقد شد.

BTC market cap currently at $1.3 trillion. Chart: TradingView.com

یادآوری جدی از خطرات کریپتو

این قسمت یادآور خطرات ذاتی و نوساناتی است که بازار ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار می دهد. هنگامی که قیمت ها به طور غیرمنتظره ای کاهش می یابد، معامله گرانی که از اهرم مالی استفاده می کنند مجبور می شوند دارایی های خود را با ضرر تخلیه کنند تا نیازهای حاشیه را برآورده کنند. این ذهنیت فروش آتش می تواند کاهش قیمت ها را تسریع کند و یک چرخه معیوب ایجاد کند.

مطالب مرتبط: Spot ETF Frenzy سرد می شود – آیا سرمایه گذاران بیت کوین اکنون تمرکز خود را تغییر می دهند؟

راه پیش رو برای بیت کوین

در حالی که بیت کوین دارد بهبود یافت اندکی پس از سقوط اولیه، که در اطراف مرز 66500 دلار قرار دارد، آشفتگی اخیر بدون شک اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل کرده است.

هفته های آینده برای تعیین اینکه آیا این یک عقبگرد موقت است یا شروع یک اصلاح پایدارتر برای بیت کوین بسیار مهم خواهد بود. اینکه آیا گاوها می توانند دوباره کنترل خود را به دست آورند یا خرس ها همچنان بازار را دیکته می کنند، باید دید.

تصویر برجسته از Everypixel، نمودار از TradingView